¸ñÂ÷
PART 01
½ÃÀå ¸®½ºÅ© °ü¸®
Chapter 01 VaR ¼Ò°³ 2
SECTION 01 À§ÇèÀÇ Á¤ÀÇ 2
SECTION 02 À繫À§ÇèÀÇ À¯Çü 4
SECTION 03 ÆÄ»ý»óÇ°°ú À§Çè°ü¸® 6
SECTION 04 VaRÀÇ Á¤ÀÇ 8
SECTION 05 À§ÇèÃøÁ¤ÀÇ µÎ °¡Áö Á¢±Ù¹æ¹ý 9
SECTION 06 ÀüÅëÀûÀÎ À§Çè ÃøÁ¤Ä¡¿Í ALM±â¹ýÀÇ ¹®Á¦Á¡ 10
SECTION 07 VaRÀÇ °è»ê 15
SECTION 08 ¸®½ºÅ©¸ÞÆ®¸¯½º 17
SECTION 09 VaRÀÇ ¿ëµµ ¹× ÇÑ°è 19
Chapter 02 ±âÃÊÁö½Ä 24
SECTION 01 Åë°èÇÐ ±âÃÊÁö½Ä 24
SECTION 02 ¼öÀÍ·ü °è»ê 31
SECTION 03 Æò±Õ°ú Ç¥ÁØÆíÂ÷ÀÇ ±â°£º° ÇÕ»ê 32
Chapter 03 VaRÀÇ ÃøÁ¤ 35
SECTION 01 º¸À¯±â°£°ú ½Å·Ú ¼öÁØÀÇ ¼±Åà 35
SECTION 02 Àý´ë ¼Õ½Ç VaR¿Í Æò±Õ ±âÁØ VaR 37
SECTION 03 ºñ¸ð¼öÀû ¹æ¹ý 38
SECTION 04 ¸ð¼öÀû ¹æ¹ý 39
SECTION 05 Æ÷Æ®Æú¸®¿À VaR¿Í °øÇå VaR 42
SECTION 06 °³º° VaR, Æ÷Æ®Æú¸®¿À VaR, °øÇå VaR(°è»ê ¿¹) 51
SECTION 07 Expected Shortfall 62
SECTION 08 ÀÚ»êÀÇ À¯Çü°ú ¸ÅÇÎ 63
Chapter 04 º¯µ¿¼ºÀÇ ÃßÁ¤ 67
SECTION 01 º¯µ¿¼º ±ºÁýÇö»ó 67
SECTION 02 º¯µ¿¼º°ú »ó°ü°è¼ö ÃßÁ¤ ¹æ¹ý 71
Chapter 05 ´Ù¾çÇÑ VaR ÃøÁ¤¹æ¹ý 80
SECTION 01 VaRÀÇ ÃøÁ¤¹æ¹ý ¼Ò°³ 80
SECTION 02 ºÐ¼®Àû ºÐ»ê£°øºÐ»ê¹æ¹ý 81
SECTION 03 ¿ª»çÀû ½Ã¹Ä·¹ÀÌ¼Ç 83
SECTION 04 ±¸Á¶Àû ¸óÅ×Ä«¸¦·Î ½Ã¹Ä·¹ÀÌ¼Ç 86
SECTION 05 À§±â»óȲ ºÐ¼® 91
SECTION 06 Á¢±Ù¹æ¹ýÀÇ ºñ±³ 95
SECTION 07 VaRÀÇ »çÈÄ°ËÁõ 96
Chapter 06 µ¨Å¸-³ë¸»¹æ¹ýÀÇ Àû¿ë : ÁÖ½Ä, ¿Üȯ, ä±Ç 101
SECTION 01 ÁÖ½Ä Æ÷Áö¼ÇÀÇ VaR 101
SECTION 02 ¿ÜȯÀÇ VaR 110
SECTION 03 ä±ÇÀÇ VaR 112
Chapter 07 µ¨Å¸-³ë¸»¹æ¹ýÀÇ Àû¿ë : ÆÄ»ý»óÇ° 129
SECTION 01 ¼±Çü ÆÄ»ý»óÇ° 129
SECTION 02 ºñ¼±Çü ÆÄ»ý»óÇ° £º ¿É¼Ç 143
Chapter 08 VaRÀÇ ¿ëµµ 158
SECTION 01 Á¤º¸º¸°í 158
SECTION 02 Æ÷Áö¼Ç Çѵµ¿Í ÀÚ¿ø¹èºÐ 160
SECTION 03 ½ÇÀûÆò°¡ 161
SECTION 04 °¨µ¶±â°ü 167
½ÇÀü¿¹»ó¹®Á¦ 174
PART 02
½Å¿ë ¸®½ºÅ© °ü¸®
Chapter 01 ½Å¿ëÀ§Çè ±âÃÊ 186
SECTION 01 ½Å¿ëÀ§ÇèÀÇ Á¤ÀÇ 186
SECTION 02 ½Å¿ëÀ§ÇèÀÇ Æ¯¼º 187
SECTION 03 ½Å¿ëÀ§Çè ºÐ»ê È¿°ú 189
Chapter 02 乫ºÒÀÌÇà È®·ü°ú ȸ¼öÀ²ÀÇ ÃßÁ¤ 199
SECTION 01 À§ÇèÁ߸³ °¡Ä¡Æò°¡ÀÇ ±âº» ¿ø¸® 199
SECTION 02 À§Çèä±ÇÀÇ °¡Ä¡Æò°¡ 204
SECTION 03 乫ºÒÀÌÇàÀÇ Á¤ÀÇ 209
SECTION 04 ¿ª»çÀû 乫ºÒÀÌÇà·ü 210
SECTION 05 ½Å¿ëµî±Þ º¯È 216
SECTION 06 ȸ¼öÀ²ÀÇ ÃßÁ¤ 221
SECTION 07 ±¹³» ÀÚ·á 226
SECTION 08 乫ºÒÀÌÇà·ü°ú ȸ¼öÀ² °£ÀÇ »ó°ü¼º 227
Chapter 03 ÀüÅëÀûÀÎ ½Å¿ëÀ§Çè Æò°¡¸ðÇü 229
SECTION 01 ½Å¿ëºÐ¼® 229
SECTION 02 ½Å¿ëÆòÁ¡ ¸ðÇü 232
Chapter 04 °³º° ½Å¿ëÀ§Çè ÃøÁ¤±â¹ý 238
SECTION 01 KMV ¸ðÇü 238
SECTION 02 Å©·¹µðÆ® ¸ÞÆ®¸¯½º 247
SECTION 03 CreditPortfolioView 260
SECTION 04 CreditRisk+¿Í Ãà¾à ¸ðÇü 263
Chapter 05 Æ÷Æ®Æú¸®¿À ½Å¿ëÀ§Çè °ü¸®±â¹ý 271
SECTION 01 Æ÷Æ®Æú¸®¿À ºÐ»ê È¿°ú 271
SECTION 02 KMVÀÇ Portfolio Manager 275
SECTION 03 Å©·¹µðÆ® ¸ÞÆ®¸¯½º 280
Chapter 06 Àå¿ÜÆÄ»ý»óÇ°ÀÇ ½Å¿ëÀ§Çè ÃøÁ¤ 303
SECTION 01 Àå¿ÜÆÄ»ý»óÇ°ÀÇ ½Å¿ëÀ§Çè 303
SECTION 02 Àå¿Ü½ÃÀåÀÇ ½Å¿ëÁõ´ëÁ¦µµ 306
SECTION 03 ½Å¿ëÀ§Çè ÃøÁ¤ £º BIS Á¢±Ù¹æ¹ý 309
SECTION 04 Àڻ꺰 ½Å¿ëÀ§Çè ³ëÃâ ±Ý¾× 312
SECTION 05 À§Çè ³ëÃ⠱ݾ×ÀÇ ½Ã°£Àû º¯È 314
Chapter 07 ±¹°¡À§ÇèÆò°¡¸ðÇü 318
SECTION 01 ±¹°¡À§Çè 318
SECTION 02 ±¹°¡½Å¿ëÀ§Çè ÆòÁ¡ ½Ã½ºÅÛ 320
SECTION 03 ±¹°¡½Å¿ëÀ§Çè°ü¸® 324
Chapter 08 ½Å¿ëÆÄ»ý»óÇ° 327
SECTION 01 ½Å¿ëÆÄ»ý»óÇ° °³¿ä 327
SECTION 02 ½Å¿ë½º¿Ò 328
SECTION 03 TRS 337
SECTION 04 ½Å¿ë¿¬°èä±Ç(CLN) 345
SECTION 05 ½Å¿ë½º¿ÒÀÇ °¡Ä¡Æò°¡ 347
SECTION 06 ½Å¿ëÆÄ»ý»óÇ° ÀÀ¿ë»ç·Ê 352
Chapter 09 ÀÚ»ê¸Å°¢, À¯µ¿È, CDO 359
SECTION 01 ´ëÃ⠸Ű¢ 359
SECTION 02 ÀÚ»êÀ¯µ¿È 362
SECTION 03 CDO 369
½ÇÀü¿¹»ó¹®Á¦ 376
PART 03
±âŸ ¸®½ºÅ© °ü¸® ¹× »ç·ÊºÐ¼®
Chapter 01 ALMÀÇ ±âº»°³³ä 388
SECTION 01 ALMÀÇ ¹ßÀü°úÁ¤ 388
SECTION 02 ALMÀÇ ¸ñÇ¥¿Í Àû¿ë ¹üÀ§ 390
SECTION 03 ALMÀÇ ¿î¿µ 391
Chapter 02 À¯µ¿¼º ¸®½ºÅ© °ü¸®ÀÇ ÀÇÀÇ 394
SECTION 01 À¯µ¿¼º ¸®½ºÅ©ÀÇ °³³ä 394
SECTION 02 À¯µ¿¼º ¸®½ºÅ©ÀÇ ÃøÁ¤ ¹æ¹ý 397
SECTION 03 À¯µ¿¼º ¸®½ºÅ© °ü¸®¹æ¹ý 404
Chapter 03 ±Ý¸® ¸®½ºÅ© °ü¸® 407
SECTION 01 ±Ý¸® ¸®½ºÅ© °ü¸®ÀÇ ÀÇÀÇ 407
SECTION 02 °¸ °ü¸®Àü·« 410
Chapter 04 ºñÀ繫 ¸®½ºÅ© °ü¸® 424
SECTION 01 ¿î¿µ ¸®½ºÅ© °ü¸® 424
SECTION 02 ¹ý±Ô Áؼö ¸®½ºÅ© °ü¸® 440
SECTION 03 ±âŸ ºñÀ繫Àû ¸®½ºÅ© °ü¸® 442
Chapter 05 ¸®½ºÅ© °ü¸® »ç·ÊºÐ¼® 446
SECTION 01 ¸®½ºÅ© °ü¸® ½ÇÆÐ »ç·Ê¿Í ±³ÈÆ 446
SECTION 02 ±ÝÀ¶±â°üÀÇ ±³ÈÆ 450
SECTION 03 ºñ±ÝÀ¶±â°üÀÇ ±³ÈÆ 455
SECTION 04 Àü»çÀû ÅëÇÕ À§Çè°ü¸®½Ã½ºÅÛ 457
½ÇÀü¿¹»ó¹®Á¦ 462